Merck: Jefferies relève sa cible après l'acquisition de Verona
information fournie par Zonebourse 11/07/2025 à 16:20
Le broker estime que cette opération est créatrice de valeur pour Merck, avec un impact positif sur la valorisation estimé à environ 3 dollars par action. Le broker souligne que cet achat permet également à Merck de diversifier ses revenus face à l'échéance des brevets de Keytruda à court terme.
' Même dans notre scénario pessimiste ('bear case'), nous voyons l'opération créatrice de valeur (NPV positif) à 2 dollars par action, avec une perte d'exclusivité dès 2031 et une entrée immédiate des génériques ', indique l'analyste.
' Notre scénario de base ('base case') table sur un impact positif de 3 dollars par action, en supposant une perte d'exclusivité en 2035 et un lancement rapide dans la BPCO générant environ 3,4 milliards de dollars de ventes ajustées au risque pour Ohtuvayre à partir de 2030 ', conclut la note.
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